藏宝图周策略20171126

赖戌播   2017-11-27 本文章377阅读

一、市场概况:

    在全面从严依法监管大背景下,A股市场生态最近一年多时间里发生显著变化,从投机为主的原始、混乱格局,逐步过渡到以价值投资为主的相对成熟稳健的格局。期间,市场资金持续进行“乾坤大挪移”,从中小盘股、绩差股、题材股,向大中盘蓝筹绩优股转移,形成了明显的一九现象。

    至今年第四季度,这种资金大挪移的能量出现阶段性枯竭的特征,白马股纷纷从高位大跌,大部分形成较为明显的周级、阶段性顶部特征。

    中小盘题材股、绩差股近期持续大跌,流动性折价风险凸显,壳资源价值持续大幅贬值(中期内可能从目前的20亿元左右跌至10亿元左右),而白马股的价值投机又明显阶段熄火,市场短期内能否企稳回升的最大希望在于今年涨幅落后甚至下跌的券商、一带一路、资源类蓝筹股,而从基本面来看仍不乐观。

    从盘面特征来看,市场短期内明显是风险大于机会。


二、技术简评:

   1、金星一号、二号同时在一周内发出卖出信号。鉴于今年5月以来的上升波段中金星二号两次信号失败,根据该信号1:2的成功率,推测本次信号有效的可能性很大,即波段下跌可能刚刚开始。

   2、《2017年藏宝图》预测的10月下旬的三组周线级别时间周期汇聚形成的周线级别时间之窗,对部分指数(如深综指)及为数不少的个股有效,部分大盘指数则略有偏差,仍在可接受的误差范围,因此判断周线级别顶部成立概率超过80%。

   3、深证成指上周出现年内最大周跌幅,上证指数本周出现年内最大单日跌幅,这是形成阶段性顶部的特征。

     从技术形态来看,上证指数、深证成指等最近两个月左右形成一个较为典型的扩散三角形,该形态通常是顶部形态。

     近期,各指数14日RSI均形成不同形态的N顶背驰格局,这也是阶段性顶部的特征。目前各指数中最强的沪深300、上证50指数周线则出现长上影,鉴于白马股的普遍走弱,该两指数继续走强的可能性不大。

    综合而言,大盘指数在时间周期、形态、指标上均指向阶段性顶部的特征,目前最大的变数是《2017年藏宝图》预测的12月这个月线级别时间之窗是否会再出现显著高点(月线级别),但鉴于目前的市况,对此暂时不抱过高期望,反而应考虑月线级别顶部已经提前一个月在11月出现的可能性。

    策略上,轻仓、减少风险筹码、避险为短期主要策略,静候白马股阶段性落底的机会,同时关注前述涨幅落后大盘蓝筹股、白马股的补涨机会。


一键咨询